Диверсификация управления рисками
Основы диверсификации
Диверсификация рисков - метод уменьшения риска при помощи создания диверсифицированного портфеля. Портфель состоит из множества небольших рисков, который заменяет один крупный риск того же типа.
Суть заключается не в попытке полностью устранить риск, потому что это практически не возможно, а в попытке использовать управления рисками в пользу компании, диверсифицировать его и максимально избегать. Диверсификация рисков - основополагающее понятие в теории инвестирования. От реакции на риск, напрямую зависят шансы корпорации на успех.
Диверсификация заключается не только покупкой активов в разных сферах или разного типа, но и долгосрочное развитие корпорации, для достижения целей. Максимальное соотношение между тратами и уровнем риска достигается при комплексном подходе.
Верный способ уменьшения риска играет решающую роль и определяет эффективность системы. Диверсификация является основным инструментов для достижения корпорацией поставленных целей. Основные постулаты диверсификации рисков - не рискуйте большим, чем может покрыть капитал компании.
Диверсификация - рискованная стратегия, потому что в ней есть неопределенные моменты, она затратна и сложна в управлении.
Смысл диверсификации в том, что бы в случае угрозы неудачи в одном компоненте компании, остальные сегменты могли продолжать существовать. Если сегменты не пересекаются между собой, и не зависят друг от друга, тогда опасность снижается.
Принципы диверсификации
У диверсификации рисков есть свои особенности, но если этот инструмент стал основным методом управления, тогда нужно ознакомится со следующими принципами:
- Осознание потенциала роста корпорации;
- Гибкость корпорации, приспособляемость к изменчивости окружающей среды;
- Снижение рисков портфеля в целом;
- Анализ перспективности в сегментах;
- Альтернативные методы получения прибыли;
- Изучение и использование дополнительных преимуществ для корпорации;
- Использование разнообразных ресурсов с максимальной эффективностью;
- Подсчет необходимых инвестиций.
Плюсы и минусы диверсификации
Для осуществление диверсификации необходимо провести точный анализ, оценку состояния корпорации, определить возможности её роста, все это растягивается во времени и требует определенных усилий. Диверсификация весьма трудоёмкий процесс, можно сказать даже трудный. При ошибках в проведении диверсификации, компания всегда сталкивается с проблемами и несет убытки.
!Диверсификация это не единственный способ управления рисками, но весьма эффективный. В силу того, что он не единственный, менеджерам компании нужно проанализировать другие инструменты. Рассмотреть положительные и отрицательные стороны, изучить возможные последствия использования других инструментов.
Преимущества диверсификации:
- Рост кредитоспособности организации;
- Снижение зависимости от конкретного актива;
- Защита от серьезных потерь в одном сегменте корпорации;
- Увеличение конкурентоспособности компании;
- Снижение зависимости синергии и масштаба;
- Рост производительности за счет увеличения ассортимента товара;
- Ориентация на высокую прибыль.
Недостатки диверсификации:
- Необходимость наличия резервных денежных средств;
- Долгосрочность;
- Необходимость определенных навыков которыми компания может не обладать;
- Неопределенность в диверсификации;
- Возможное замедление роста, вследствие управления рисками;
- Большой объем финансовых и организационных затрат, для применения метода.
Для использования метод, необходимо взвесить преимущества и недостатки, опираясь на результат решать, насколько этот метод окажется полезным для корпорации.