Узнать цену работы
Статьи по теме

Методы оценки рисков

  1. Качественная оценка рисков
  2. Количественная оценка рисков

Воплощение инвестиционных программ неразрывно связано с существенными материальными, финансовыми, трудовыми и прочими ресурсными вкладами, и, как правило, на довольно большой период времени. Результаты принятых решений проявятся не сразу, лишь спустя некоторое время, что придает неопределенность и увеличивает риск в предпринимательской деятельности.

Замечание

Для принятия решений в бизнесе не столько существенна неопределенность грядущего, сколько то, как предприниматель к этому относится. Данному отношению свойственна вероятность возникновения неожиданных потерь финансовых средств в случае неопределенности рисков, представляющих собой деятельность инвестиционного типа.

Следовательно, для принятия решения необходимо определить:

  • ожидаемый доход;
  • предполагаемые риски;
  • размер компенсации планируемым доходом предполагаемых рисков.

Чтобы правильно установить источники и зоны риска, прибегают к методикам качественных и количественных оценок рисков, так или иначе связанных с инвестициями.

Качественная оценка рисков

К методам такой оценки рисков относят следующее:

  • анализ затрат на уместность, позволяющий выявить вероятные зоны риска, для чего в расчет берутся показатели устойчивости организации;
  • метод аналогий, при котором вследствие рассмотрения проектов обобщаются сведения по схожим проектам в плане имевших место быть рисков.

Количественная оценка рисков

Рекомендуется прибегать к трем основным вероятностным подходам, а именно анализ вариантов и чувствительности, а также расчет критических точек.

Если говорить об анализе вариантов, то здесь подразумевается то, что для каждого параметра исходных сведений осуществляется формирование кривая вероятности тех или иных значений. Главным преимуществом данной методики является возможность получения множественного диапазона значений с определенной вероятностью исхода.

С помощью анализа чувствительности могут быть определена чистая приведённая стоимость при конкретных изменениях значения переменной и при других неизменных показателях. Такой анализ начинают с рассмотрения той или иной базовой ситуации, рассчитываемой на основе предполагаемых значений всех показателей. В дальнейшем показатели будут изменены на тот или иной процент (станут меньше или больше ожидаемого значения) при неизменности прочих показателей, после чего осуществляется расчет нового значения чистой приведенной стоимости для всех полученных значений. Итоговый набор значений может быть внесен в график зависимости от изменения переменных, а при его рассмотрении прибегают к такому правилу: чем сильнее наклон графика, тем большей окажется чувствительность проекта в случае трансформаций переменной.

Расчет критических точек представлен, как правило, определением точки безубыточности относительно производственных объемов и реализации продукции. Данный метод подразумевает под собой определение минимально допустимого показателя продаж или производства, при которых бизнес не приносит убытков. Чем ниже будет данный показатель , тем большей будет вероятность того, что проект окажется устойчивым.

Помимо этого стоит отметить статистический метод, подразумевающий построение предполагаемого распределения доходов и вычисления стандартного отклонения от значения среднего показателя доходности и коэффициента вариации, который демонстрирует степень рискованности, связанного с конкретным активом. Чем выше окажется данный числовой множитель, тем рискованнее окажется проект.

Узнать цену работы
Узнай цену
своей работы
Нужны оригинальность, уникальность и персональный подход?
Закажи свою оригинальную работу
УЗНАТЬ СТОИМОСТЬ