Содержание инвестиционного менеджмента, его задачи и место в системе менеджмента предприятия

1. Ключевые задачи инвестиционного менеджмента
2. Функции инвестиционного менеджмента

Инвестиционный менеджмент – это самостоятельная сфера экономической науки, которая нацелена на успешное достижение установленных целей с помощью рационального вложения капитальных инвестиций. По сути, инвестиционный менеджмент выступает в качестве подвида функционального менеджмента, объектом которого является инвестиционная работа, инвестиционный процесс, проекты, реализуемые в определенной сфере народного хозяйства.

Основная задача инвестиционного менеджмента - полноценное обеспечение рационального осуществления стратегии инвестирования бизнес субъекта.

Традиционное содержание инвестиционного управления определяется с таких позиций:

• с точки зрения механизма инвестиционного управления;
• с точки зрения обособленной разновидности деятельности, вынесения решений;
• с точки зрения науки менеджмента инвестирования, инвестиционных процессов.

Таким образом, с точки зрения управленческой науки, инвестиционный менеджмент базируется на фундаментальных концепциях общего менеджмента.

Как разновидность управленческой работы, процесса вынесения решений, инвестиционный менеджмент состоит из комплекса процедур, которые интегрируют технологический порядок управления предприятием. С такой точки зрения он предполагает фиксацию задач, функций за определенными исполнителями на различных управленческих уровнях.

Как управленческий механизм инвестиционный менеджмент, как правило, реализует институциональные функции, состоит из таких элементов:

• институты финансовых менеджеров – начальников различных уровней административной иерархии, которые являются субъектами менеджмента, имеют некоторые компетенции, что касается вынесения решений;
• структура управления инвестициями, которая являет собой иерархическую систему, состоящую из отдельных управленческих органов.

Ключевые задачи инвестиционного менеджмента

Рациональная комбинация всех составляющих внешней и внутренней среды предприятия - одна из ключевых задач инвестиционного управления, которая в то же время может иметь экзогенный и эндогенный характер.

Внутренняя рациональная комбинация составляющих компонентов включает координирование эндогенных структурных элементов проекта инвестиций.

Для такой цели необходимо сформировать систему внутреннего корпоративного инвестиционного менеджмента, основные функции которой:

• координация инвестиционной активности;
• реализация мотивации труда персонала;
• выполнение оперативного планирования финансирования процессов, контроль их реализации;
• создание бизнес-плана инвестиций;
• формирование стратегии инвестиционной активности предприятия.

В свою очередь внешние задачи предполагают взаимную координацию инвестиционного проекта с системой внешней окружающей среды, которые осуществляются посредством разнообразных мероприятий целевой направленности инвестиционной активности в контексте ограничений природной среды. Внешний характер комбинации составляющих проектов инвестиций предполагает решение следующих задач:

• охрана природной среды, оценка текущей экологической обстановки;
• реализация учета объективных направлений развития спроса на услуги (продукцию), НТП;
• осуществление комплекса маркетинговых исследований, отбор основных источников финансирования проектов инвестиций.

Функции инвестиционного менеджмента

В целом, комплекс функций инвестиционного управления условно принято разделять на две подгруппы, детерминируемые содержанием исследуемой единой системы управления инвестиционной активностью.

• Функции управления инвестициями, как управляющей системы, которые считаются составляющими элементами всех процедур управления вне зависимости от конкретного вида деятельности компании, ее организационно-правовой формы, размеров, а также формы собственности. Данные функции в теории менеджмента принято определять как общие.
• Функции управления инвестициями, как обособленной сферы управления организацией, перечень которых детерминируется определенным объектом такой системы управления. Теория менеджмента такого рода функции определяет как специфические.

В системе функций управления инвестициями как управляющей системы базовыми принято считать:

• Формирование стратегии инвестиционной деятельности фирмы. Во время осуществления такой функции опираясь на стратегии целостного экономического развития предприятия, а также на прогнозы состояния инвестиционного рынка разрабатывается общий комплекс целей, а также конечных показателей инвестиционной активности на долгосрочную перспективу; детерминируются задачи приоритетного характера, которые нужно разрешить в скором времени, устанавливается рабочая политика в соответствии с избранными формами инвестирования.
• Разработка такой организационной структуры, которая целиком обеспечивает возможность утверждения, осуществления решений управленческого характера по всем нюансам инвестиционной работы компании. Данные структуры формируют по иерархическому либо функциональному признаку с детерминированием определенных «центров ответственности». В ходе осуществления представленной функции инвестиционного управления действительно важно гарантировать стабильную адаптацию данной организационной структуры к постоянно изменяющимся условиям работы предприятия, направлениям инвестиционной активности.
• Формирование действенных информационных систем, которые способны полноценно обеспечить подтверждение имеющихся возможностей инвестиционных решений. Во время осуществления такой функции крайне важно установить содержание, объемы информационных потребностей инвестиционного управления; определить эндогенные, экзогенные источники данных, удовлетворяющие такие потребности; организовать проведение прогноза инвестиционной позиции компании, состояния инвестиционного рынка.
• Осуществление оценки различных процессов инвестиционной работы предприятия. В ходе реализации данной функции выполняется экспресс-оценка определенных инвестиционных процедур; исследуется динамика, уровень базовых показателей продуктивности инвестиций в контексте их обособленных форм; осуществляется системная оценка факторов, которые оказывают воздействие на показатели инвестиционной активности в анализируемом периоде.
• Осуществление планирования инвестиционной работы компании по ее ключевым направлениям. Реализация представленной функции тесно взаимосвязано с разработкой комплекса оперативных бюджетов, планов по основным направлениям инвестиционной активности, разновидностям и формам инвестирования в целом по компании, принимая во внимание определенную стратегию инвестирования.
• Формирование системы эффективного стимулирования осуществления решений управленческого характера в сфере инвестиционной работы. В ходе реализации представленной функции детерминируется система мотивирования / наказания в разрезе управленцев, руководителей различных структурных департаментов за осуществление либо неосуществление установленных целевых показателей, планов, а также нормативов заданий.
• Осуществление контроля выполнения утвержденных решений управленческого характера в области инвестиционной работы. Реализация указанной функции взаимосвязана с учреждением системы внутреннего контроля; определением комплекса контролируемых периодов, нормативов; распределением контрольных компетенций разных инвестиционных сотрудников, департаментов; оперативной реакцией на конечные результаты реализуемого контроля. Модель формирования детализированной многоуровневой функциональной управленческой системы подана на рисунке 1.

Рисунок 1. Функциональная модель системы управления инвестиционной активностью

В числе базовых функций инвестиционного управления как специальной сферы управления организацией выделяют:

• Управление образованием ресурсов инвестиционного характера.
• Управление инвестициями финансового характера.
• Управление реальными инвестициями.

В целом, все представленные функции допустимо конкретизировать посредством более целенаправленного учета особенностей реализации инвестиционной работы конкретной организации.